关于主机

关于约瑟夫

作为纯财务顾问总裁,Joe An万博manbet提款derson已领导该公司在管理层下实现超过20亿美元的资产,并在刚刚的公司开放的十年内增加到超过2,160辆。当乔开始在2008年开始使用纯金融时,他们几乎没有客户,负收入和没有[...]

关于艾伦

Alan Clopine是纯财务顾问的首席执行官和首席财务官。万博manbet提款作为首席执行官,他目前与我们的执行团队一起领导纯粹的万博manbet提款财务顾问。作为首席财务官,他负责公司的金融业务。艾伦成立后一年后加入该公司。那时公司的少于[...]

发表在
2021年7月6日

您是否需要注册理财规划师™专业人士?财务顾问值得雇佣吗?一个只收取费用的受托人到底是做什么的呢?我们经常会听到这些问题的不同版本,现在你可以在一集里收听Joe & Big Al从2016年到现在的回答。此外,如何衡量注册理财规划师™专业表现,以及何时该与您的理财规划师分道扬镳。

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  • (00:43)为什么要从我的投资组合中拿出1%的钱去买一些我用几个简单工具就能轻松完成的东西?布莱恩,诺克斯维尔,TN -来自episode202
  • (05:56)注册理财规划师值得招聘吗?(西蒙,普利茅斯,马萨诸塞州-来自插曲315
  • (14:28)聘请财务顾问值得吗?(约翰,塞勒姆,马萨诸塞州——来自《episode》323
  • (24:41)在选择财务顾问之前,您需要知道什么(2016集
  • (32:03)我的理财顾问为我制定的财务计划是不是太固定而忘记了?(Robert, AL - from episode .245.
  • (38:32)是时候解雇我的财务顾问了吗?(弗兰克,圣地亚哥——来自第一集245.
  • (42:24)您如何衡量注册理财规划师的专业表现?(帕特,休斯顿——来自剧集329

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理财顾问应该做些什么?理财顾问应该做些什么?理财规划师应该做些什么?

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转录

你需要注册理财规划师吗专业吗?财务顾问值得雇佣吗?一个只收取费用的受托人到底是做什么的呢?我们经常会听到这些问题的不同版本,今天在Your Money, Your Wealth®播客333中,将听到Joe & Big Al从2016年到现在的回答,所有这些都在一个单独的节目中,以及如何衡量CFP®表现,以及什么时候该与你的理财规划师分道扬镳。访问YourMoneyYourWealth.com,点击“Ask Joe & Big Al On Air”发送你的金钱问题,评论,以及YMYW播客上的故事。我是制片人安迪·拉斯特,这是你的钱,你的财富®的主持人,乔·安德森,注册会计师和Big Al Clopine,注册会计师。

为什么要从我的投资组合中拿出1%的钱去买一些我用几个简单工具就能轻松完成的东西?(Brian,Knoxville,TN)

乔:好的,来自田纳西州诺克斯维尔的布莱恩。为什么我要付给别人我总投资的1%来做一些我用几个简单工具就能轻松做到的事情?布莱恩,我不知道,你为什么不自己做呢?

艾尔:对,我们觉得没问题,不过我们还是继续吧。

乔:好吧。布莱恩,他今年59岁,他计划在13个月后60岁的时候退休。祝贺你。“我一直在使用财务顾问。我用的人把我的钱分散了,所以如果市场上涨,我就涨到看起来不错的水平。如果它下跌,也不会像市场下跌那么多。我的风险承受能力从温和到激进。现在,随着退休的到来,我开始更加努力地观察他们过去做过的事情。似乎我也可以很容易地拿起我的资产配置轮,选择基金、债券、股票,就像它们一样,做得同样好,甚至更好。为什么我要支付我总投资组合的1%去做一些我用几个简单工具就能轻松完成的事情呢?”

al:是的,好的问题。

乔:很棒的问题。

艾尔:我想说,现在有比一年前、五年前或十年前更好的工具。有一些资产配置工具你放入某些变量它会给出你的配置应该是什么。所以我同意。有一些不错的工具。我们发现,在很多情况下,当一个人管理自己的钱时,他们会变得情绪化,他们倾向于在情况好的时候购买。

乔:他们追求回报。

艾尔:当市场走高的时候。他们看了去年。"我们这样做是因为它上涨了"他们倾向于在市场修正或崩溃时卖出因为他们害怕。这也是你做得不好的原因,因为你倾向于高买低卖。

乔:但布莱恩会说,“我不这样做,”那很好。

艾尔:是的。也许你没有。

乔:这是我对布莱恩的回答:如果他有知识、有时间、有热情来做这件事,做得恰当、做得有效,那么无论如何,为你自己省钱吧。但除了简单的资产配置,你还应该考虑其他事情。如果有人向你收取1%的资产配置费用,那么我认为它不值1%。大概值25个基点。

艾尔:我同意。

乔:所以你必须接受您购买的任何东西的价值。如果你没有找到价值,那就不买它。

艾尔:是的。所以,如果你去做现金流量规划的金融计划,那就是帮助你的遗嘱和遗产,这是税收筹划?然后也许有足够的价值来证明该费用。但是你是对的,乔,如果这是一个简单的资产配置,那可能有点高。

乔:没错,不过事后诸葛亮总是有错的,不是吗?

艾尔:当然有。因为你总是认为你可以做得一样好或者更好。我们知道行为差异。卡尔·理查兹。他看着这画的小画,表明人们倾向于购买当市场的高,因为贪婪,他们往往很难销售市场的低因为害怕,然后Dalbar,公司东看着什么实际的投资回报与实际投资者的回报,投资者的回报是你和我试图选择投资,通常是相当低的,因为情绪的影响。

乔:我有一个私人教练。在过去的几年里,我一直和他一起健身,大概3-4年吧。

艾尔:是的。顺便说一句,你看起来很棒。

乔:嘿,谢谢。安迪,你喜欢胖乔吗?她说"天啊,你当时太胖了"

安迪:(笑)他给我看了2012年的视频。

乔:我可以回去说:“你知道吗,那不值得。”我本来可以自己做的。但事实并非如此,有些人需要一些指导、问责或不同的项目,这样你才不会感到无聊。如果我坐在那里,举起同样的重量,我会说,“我不想做这个。”所以如果有人在那里搅和一下呢?我还有一个高尔夫教练。

安妮:我听到你需要的。

乔:以上几点我都需要。我不擅长某些事情,但我发现雇佣某人帮助我变得更好是有价值的。

艾尔:是的。但这是个人选择。

乔:现在我的洗衣......

艾尔:你要雇人洗衣服?

乔:不错,就像我的烘干机 - 它没有干衣服,这是一个全新的烘干机。所以我觉得它堵了起来了,所以我不知道该怎么做,所以现在我要雇用某人来做到这一点。但在他完成之后,他去了,“在这里,这是那个愚蠢的棉绒,你走了,在这里我想要我的500美元。”我要说什么?该死的,我可以做到这一点!那是五百美元,我可以救)!“你猜怎么着?当它再次发生时,我叫他!我不会那样做!

艾尔:你会忘记。

乔:无论如何。希望能帮助布莱恩。

注册理财规划师值得招聘吗?(西蒙,普利茅斯,马)

乔:西蒙在马萨诸塞州的普利茅斯写道。“嘿,乔和大al。我大约6个月前发现了你的YouTube频道,从你们那里学到了很多东西。只是不能对你的节目说出足够的事情,我有多欣赏你所有的免费建议。我也非常喜欢幽默。你们打击了我。“西蒙喜欢这个节目,al。

艾尔:是的。

乔:他很喜欢。

al:我正在描绘出来,西蒙在普利茅斯。

乔:普利茅斯岩石。

al:是的,看我们的节目。

乔:那里也有点冷。

艾尔:嗯,这就是为什么他一直他一直——他现在可能在刷剧。

乔:它是垃圾箱吗?或狂欢?

艾尔:狂欢。

乔:得到它。

艾尔:狂欢热潮。

乔:“我55岁,已婚,我妻子59岁。我的孩子们都大学毕业了。没有债务,除了抵押贷款,我会在6年内还清。我开始认真考虑退休年龄,65岁,妻子69岁。我有一个大约73万美元的401(k)账户,其中有共同基金,而且还没有其他投资领域。我知道我现在能听到你说话了。罗斯转换。”

安迪:他确实知道这部剧。

al:我只是说。

乔:是啊,不妨。

艾尔:当然可以。

乔:好的,下一个问题。“我计划在未来4年里,在税率很低的情况下,慢慢地做到这一点。银行里有现金,大约5万美元。公司养老金预计为每年5.5万美元。我和我妻子的社会保险大概有七万七千美元"哇,这很健康。

al:非常好。

乔:健康。“我的问题,我之前从未使用过CFP®,我试图决定是否值得支付1%,或者我应该留在我的401(k)选项。在过去的10年里,他平均得分为8.5%。“哇。

al:非常好。

乔:西蒙。西蒙说。"罗斯的转换是我自己快乐还是和顾问一起工作?另外,你认为我应该在401(k)账户里保留多少钱?罗斯IRA里有多少钱?谢谢你的建议。我希望你在波士顿也有个分公司。”你觉得呢?cfa值得吗?好吧,这是一个相当有偏见的-我是一个注册理财规划师™。 We manage $3 billion of client assets and we do charge a percentage of fee on those assets. So am I worth it? No, don’t do it. The thing’s a sham.

艾尔:充分披露。

乔:是也不是。我的意思是,这取决于你想做什么。我认为如果你有知识,有时间,有必要不把自己炸飞,那么绝对可以。但我想,顾问能增加价值吗?没有问题。我看了几个不同的东西。我喜欢和教练一起锻炼。所以你认为我通过教练能比我看YouTube视频更快、更快、更有效地实现减肥或增重或其他目标吗?和这两个非常搞笑的家伙。他们教我做俯卧撑,引体向上之类的吗?

艾尔:对某人负责是有道理的。

乔:现在他看起来可能是一些复杂的税收计划,因为他问了正确的问题,但他只是不知道多少钱。他就像,我有750,000美元。我将拥有社会保障和养老金的大量固定收入。我要去退休 - 他的59岁,所以他想在6年内退休。因此,他将根据他资助的内容超过1,000,000美元的退休账户。我不知道他的支出。可能不是吨。我想象他的养老金和社会保障将涵盖他很多生活费。

al:是的,很好。

乔:然后他就问,我应该兑换多少钱?好吧,那就不只是到括号的顶部了。你可能需要做一些现金流规划。如果我是你,我会这么做,西蒙。因为我是一名注册理财规划师。

al:好的,好。

乔:我会创建一个电子表格。你看一下你的收入和支出。你需要确保从现在到退休以及从退休到生命结束你都要为你的收入支付适当的税。然后你就能知道你现在的纳税等级,以及你将来的纳税等级。然后你可以对通胀进行假设。你会想要对整个投资组合的增长率进行假设。我不会跑8.5%,因为过去10年可能是我们所见过的最大牛市之一。如果你只投资8.5%,你的投资组合是什么样的?如果你是100%的股票,那么你可能需要重新审视整个投资组合。但如果你是50%的股票,50%的债券,收益率是8.5%,那就太好了。 So there’s a lot more things that kind of have to go- involved here.

艾尔:对,我同意。晨星公司(Morningstar)做了一项研究,试图弄清楚一个顾问能带来多少价值。他们得出了3%。这是基于一些假设的这些假设可能适用于普通人,也可能不适用。但我认为这3%中最重要的一个因素是人们倾向于情绪化地买卖,在错误的时间买卖。它有点像一个教练。教练会强迫你每周三,或者每周三次,或者每周三次去健身房。当市场过高或过低时,理财规划师会强迫你呆在自己的座位上,不要反应过度。因为当价格过高时,我们往往会想买更多。换句话说,我们在高价买入。 And when they go down, we tend to get fearful. We want to sell, which is actually when we should be buying. So and that’s probably the biggest value add. But if you are asking a question- and then there’s tax loss harvesting and all kinds of other things that they can add, certainly what you just said Joe, a good financial planner will do cash flow planning with you not only now, but through the rest of your life. But if you’re asking the question, is it worth paying 1% because the CFP® is going to have a better investment strategy? Well, maybe so. Maybe not. It depends upon your knowledge. If you’re pretty knowledgeable, then no, you’re not going to find advisors are going to make you an extra percent. I mean, they might say they will, in my opinion.

乔:不,我同意。我想如果他们只是管理整体资产而不做其他事情。是的。西蒙的处境非常好。我们不知道他花了多少钱。如果我们知道那块金块,我想我们可能会——如果他不需要钱,就这么说吧。他的固定收入没问题。他可能会把投资搞砸。因此,他对顾问的增值可能不是整个投资组合,只要是全球多元化和低成本的基金就行。它更像是一种所得税策略或财富转移策略,以防他传球。 And what’s his wife going to do? So there’s all different things that you would want to look at that an advisor value add has.

al:我也会对西蒙和任何人说,现在有缩放,你的顾问并不一定在你的城镇。然后-

乔:推销。

艾尔:-那对我来说不是一个提议。这其实是每个人都能想到的。

乔:推销。

al:因为我觉得现在这是真的。我认为这不像习惯那么重要。

乔:得到它。

安妮:我在等待那个。

乔:你可以打给艾尔,1-800-BigAl。最后一件事是我也有一个高尔夫教练,我找的是专业的。我想如果我从来没有上过课,我可能会看着Rory McIlroy说,好吧,复制这个,我要去靶场。然后我就会越过顶端,把球切得粉碎。我会继续练习那个动作一遍又一遍做错误的动作。我的情况越来越糟。没有方向说,嘿,也许你应该做这个或那个或调整这个或那个。我的意思是,这增加了价值。

艾尔:。

乔:如果您的顾问不添加价值,那么不要付钱。但是一位非常好的顾问不应该花费你什么。您应该在整体财富中制作更多美元或具有更多价值,因为您有一个为您工作的专业团队。

艾尔:对,回到我的第一点,我认为顾问的价值是所有无形的东西。并不是说他们会多给你0.5%的收入。这只是我的看法。

乔:好吧。谢谢你的问题,西蒙。

聘请财务顾问值得吗?(约翰,萨勒姆,MA)

Joe:John,他从马萨诸塞州的Salem写道。他正在招聘金融经理“的钱?”是他的问题。

艾尔:是的。所以他想知道,雇一个财务经理值得吗?他们会做什么,乔?

乔:我不知道。所以我们走了。“他一直在寻找,并发现两家公司将管理1,000,000美元的总资产的1,000,000美元。有一个人 - 在我在后院和啤酒的后院照顾我的投资是很好的。仍然,10,000美元的声音就像很多钱。好吧,Vanguard只收费.3%。Vanguard少收费.3%?如果你想知道,我会在Vanguard和那天接听电话的人一起与同一个人合作。我必须把我的所有钱都放在先锋基金中。我也发现了服务费的人,告诉我如何重新排列我的投资,以满足我的目标只需1500美元。 With this arrangement, I would have to check things out and make sure that I’m keeping my investments balanced appropriately. So this would involve work on my part. I can handle market fluctuations without panicking. And I have two years of funds in a totally liquid TIAA traditional GRSRA, not the restricted TIA traditional GSA.” So he’s got a guarantee account that’s liquid.

al:得到它。

乔:“细节:我70岁了,退休了。我62岁的妻子是一名钢琴老师。她不打算完全退休。她拥有50万美元,我们各自独立管理自己的投资。我们两个人都有401(k)养老金账户,大约10%的钱在罗斯个人退休账户(Roth ira)。我们2019年的应税收入为11万美元。我将从我的100万美元中提取3%,提取社保,而不涉及我的10万美元罗斯。我妻子不会从50万美元的投资中拿钱也不会拿社保。我们欠这栋房子5万美元。这笔钱将在3年内还清,而且会过得很舒适。 The juicy bits, I drive a 2013 Camry. My wife drives a 1996 Accord.”

艾尔:我们不知道是什么颜色。

乔:是的。“自1996年以来,她从房子的一侧通勤到另一侧。没有狗,只是一只猫。非常可爱,但有点愚蠢。两周前我发现了你的播客,同时寻找退休回答人播客。我更喜欢你的播客更好。“

安妮:哦。

艾尔:所以我在找别人,结果找到了我们。

安迪:是的。

乔:Roger Whitney是退休回答人,我希望你喜欢我们的节目更好。它们是极性对立面。我的意思是,如果你愿意嘿,斯科波大猩猩的行为 -

al:我们可以像我想的那样卖。

乔:他说什么来着?

安迪:万岁。

乔:在去区和休闲区 -

安妮:哦,去吧和禁止和慢 -

乔:-摇摆舞吗?

al: - 慢 - 去,是的。

乔。他是一个非常好的人。他只是 - 是的,他是Roger Whitney,退休回答人。

al:得到它。那么你觉得呢?财务顾问是否值得?

乔:嗯,它真的依赖,约翰。他从整体组合中拉3%。所以有工作已经完成了。

艾尔:对,你是从哪里提取的?

乔:你从哪里拉到哪里?

艾尔:哪种资产类别?还是你一开始就有正确的资产类别?

乔:嗯,你是如何再平衡的?你如何税收管理?所以我看看它几个不同的东西。如果你有知识,如果你有专门知识,如果你有激情和时间,那么一定是一切,自己做。就像任何东西一样。如果你想修理你的车,请修理你的车,不要聘请技工。如果你想修理你的水槽,请做到这一点。割你自己的院子,没有园丁。10,000美元昂贵吗?嗯,这取决于价值。

不应该花你一分钱的。如果顾问没有增加适当的价值来超过成本,那么,同样的,你也不会雇佣。我用不同的方式来表达它。我喜欢打高尔夫球。我花钱请了一个职业高尔夫球手教我如何打得更好。我可以买一个视频,或者我可以用1000美元做一次交易。

艾尔:是的。1500美元一次。

乔:一次,一次。或者它是否会更有意义 - 如果我从这个人持一致的课程,你会成为一个更好的高尔夫球手吗?或者如何 - 我可以购买一个苹果手机1500美元,告诉我我的体重,它告诉我我的卡路里的数量和我的步骤。但是如果我雇用了一名身体培训师,那将帮助我锻炼一团和我的饮食并让我保持负责任,你认为我会做得更好吗?我不知道。所以我认为他觉得哦,我可以承受逢低。但这并不意味着什么。当逢低来了,你打算怎么办?您如何在该点重新平衡整个帐户?

al:我想我倾向于同意你的意见。因此,晨星已经提出了自己的分析,试图弄清楚财务顾问的价值,你每年节省百分点?他们提出了大约3%。当然,有1000,000种方法可以看出它。所以对你来说,约翰,也许有很少的价值。很难说。但对我来说,一个良好的财务顾问不仅仅是一名投资经理。他们也是一个金融计划者。他们正在帮助你现金流。他们正在帮助你决定。 They’re helping you with tax planning, with insurance planning, with estate planning, all these things which are constantly changing. Not only are the laws changing, but likely your goals change and so forth. So I would look at it that way. And I agree with what you said Joe, a good advisor really should be making you money. In other words, they should be saving you more than the fee that you’re paying. Now on the other hand, if the advisor that John’s talking to is simply an investment manager and John could do it himself and likes to do it, maybe there’s not a ton of value. Actually, when you break down that 3%, probably the biggest single percentage factor is the advisor helps keep you in the seat. In other words, invested. It’s kind of like your coach, like you said, because people have a tendency to get excited about buying more stocks when the market’s too high and then getting fearful when the market’s too low and they sell, which is not a great recipe. So another factor, John, you might consider is since you’re a little bit older than your wife, does she like investing? If she does, great. If not, then you might want to have an advisor just in case something happens to you. And maybe not with all your portfolio, maybe with some. So just think about those things.

乔:您的顾问需要看几个关键领域,而不仅仅是投资。投资是顾问实际工作的一小部分。

al:是的,那是对的。

乔:所以它弄清楚了,从投资组合需要多少钱?你拉3%。你应该拿走更多吗?你应该少吗?你的妻子没有从整体组合中掏出任何钱。她没有声称社会保障。她应该何时要求社会保障?您的社会保障征税将获得您的提款策略是多少?您的应税收入为110,000美元。如果你比你年纪大了,约翰比你的妻子更老,约翰和你可能会在她做之前可以通过它来最大限度地拉出退休账户以最大限度地提高整体括号。 And then all of a sudden her required minimum distribution is going to be based on both of the accounts on her age, which could pop her up into a lot higher tax bracket. What is the investment mix on her account versus yours? How much overlap is in there? What are the fees that you’re actually paying internally? It’s not always about the fees. It’s about strategy.

艾尔:你应该做罗斯式转换吗?如果是,多少钱?在你需要的最小分布开始后,你应该做罗斯转换吗?或不呢?

乔:看风险管理,如果你进入养老院的情况怎么样?你怎么负担得起?你打算从哪里拉钱?你有长期护理保险吗?它甚至值得吗?您的财产和伤亡保险是什么样的?那种自然的东西。最后,你有房地产计划吗?谁是受益人?等等。 Looking at all of those items on an ongoing basis is key to make sure that your financial house is in order. But if you’re just looking to have someone rebalance your overall portfolio, it’s probably worth a .3%. But if you want a true comprehensive advisor, I think it’s well worth the 1%. But of course, we’re extremely biased because that’s our business, John.

al:这就是我们赚钱的方式。

乔:那是我们的公司。这就是我们如何支付员工的方式。这就是你听我们的方式。所以,如果你想自己这样做,请自己做。如果您认为值得招聘顾问,请不要呼吁获得有偿咨询费用的咨询表演。

安迪:他也在找罗杰·惠特尼。

乔:是的,走大罗格。我不知道,因为他可能会告诉你同样的事情。但我认为每个人都需要一个财务计划。每个人都不一定需要一个财务顾问。

艾尔:这可能是一种很好的表达方式。

乔:如果你知道适合你和你妻子的全面战略的所有组成部分,你就可以自己做所有的事情,这样就可以省钱。

你是否应该进行罗斯转换,如果是,具体是多少?考虑到你的风险承受能力和退休目标,你应该如何投资?从你现在所处的位置出发,你是如何实现这些目标的?加上所有那些无形资产。这些都是联系Joe和Big Al在Pure Financial Advisors的cfp团队进行财务评估的理由。万博manbet提款你可以拨打888-994-6257,或者登录YourMoneyYourWealth.com,点击“获得评估”,注册注册注册理财规划师™视频电话会议。你会得到关于你的具体财务状况的建议,你会知道CFP®对你来说是否值得,它不会花费任何东西,也没有义务。访问YourMoneyYourWealth.com,点击获取评估。为什么选择Pure F万博manbet提款inancial Advisors?乔和大艾尔在2016年解释了原因——来听听吧。

在选择财务顾问之前你需要知道什么

乔:我们是仅限费用的注册投资顾问。我们不卖任何产品。从来没有委员会给我们公司生成。我们是真正的信托费用,100%的时间。有一个吨 - 我们已经做了10年,似乎所有这些新的小型广播秀,财务表现一直突然出现。然后他们有点消失,然后他们一直在弹出。因为这个星期五,我在某个地方驾驶了。然后我在这个可爱的广播电台上听到了几个广告。

艾尔:当然,好的。

乔:然后我就像,什么?什么?谁是- ?我从未听说过这些人。所以上网。看一看。呵呵?听几分钟的播客。这很糟糕。我关闭它。 It’s like they all kind of trying to sound the same. But then you have to take a deeper look, because all of those individuals, they’re selling product. It’s either commissioned annuities, things like that, that are paying up fairly high commissions. But hey, they kind of talk the talk. And I’m here to help you to become successful financially, which is great. I love the profession that we’re in and there’s a lot of phenomenal advisors. But just, I guess word to the wise, is that just because you hear Al and I on the radio or anyone else, do due diligence. I’d find out, how are they compensated? What types of products are you selling? How long you’ve been around? How many employees do you have? Who does the- ? Are you a one-man shop or how many- ? Because there’s a lot of work involved when you are helping an individual, I guess, manage their wealth. We have different departments at our firm, and I don’t really want to talk about our firm in a commercial, but I think it’s important for people to get. Because I had an individual, several million dollars is working with an advisor, a one-man shop. And I was like, well, how is he managing the portfolio? How is he making sure that he’s tax loss harvesting or she’s tax loss harvesting? How is the rebalancing? Where is the overall financial strategies? Where is the tax plan involved? What’s this and what- there’s a list of several different questions. Then they were kind of thinking about it. It’s like, yeah, yeah. That’s a good point. You come to our office, we have different departments. We have chartered financial analysts. That’s all they do is manage our portfolios. So they look at the portfolios, they make sure it’s rebalanced, tax loss harvest, getting the income out. There’s no way one or 5 people could do it. I mean, we have 52 employees and we’re a small company. And we don’t have millions of clients, but we want to make sure that the wealth is taken care of. And there’s zero commissions. We don’t believe that, here pay me a commission. Let me sell you a product. No, our clients pay us a fee for the services that we provide. And if the services that we provide are not in line or there’s no value there, they would fire us. So that’s just like anything in life. I mean, you get value for what you purchase. If you don’t have value there, well, then you stop purchasing it. But on the commission side, you don’t even know that you’re paying the commission and you don’t even know what the value is. It sounds good on the surface. Hey, how would you like a guaranteed income for the rest of your life? How would you like to never lose money in the stock market and get equity-like returns and all this other BS? There is no free lunch. So the more educated that you are, I’m glad that you’re listening to the radio. I’m glad you’re trying to get educated to figure out exactly what you should be doing with your money. But just, I guess, be careful in a sense where you want to work with a fiduciary 100% of the time where there’s no other licenses. So if they have a broker/dealer affiliation, that means they sell products. So if they’re under FINRA, that means they sell products. So if they’re just a straight fee-only, our boss is our clients. We’re not tied to another company to say, hey, sell this product, sell that product. Hey, we package this, why don’t you distribute it to your clients? No, we have the full universe of everything. We work as a fiduciary to make sure that we go out and find the absolute best, the best for our clients. If we don’t, we’re held liable and we take that very, very seriously.

al:乔,非常重要 - 我喜欢你刚才说的任何你在收音机或电视上听的人,或者你读一篇文章或者你得到广告,检查一下,检查我们,检查你听到的任何人。我星期五提醒了这一点。我去了一个听力测试 -

乔:你什么?你聋了吗?

艾尔:恩。嗯,我的右耳听不清楚,就像我的左耳一样。我已经知道了。我接受了测试。你右边的耳朵听不清。是的,我知道。连续三次。

乔:那是什么?赦免?

艾尔:。你知道吗,乔?我去的那个地方是恩西尼塔斯,果然,我查了一下,发现是我们几年前认识的一个人,一个牙医。如果你还记得,当我们讨论他应该做什么时,这个牙医对我们说,他和他的妻子应该做的是,他们落后了,很多人都落后了。他和他的线人在电台上的另一个顾问。

乔:我知道你在说谁。被行业拒之门外?

艾尔:是的。于是这个牙医告诉我们,乔和艾尔,你们不明白。我得冒更大的风险,因为我落后了。我们告诫他,我们认为这不是最好的做法,但他坚持了下来。不管怎样,这个在电台上的顾问,事实上,有一段时间在同一个电台上跟踪我们。他现在被禁止进入联邦通信委员会,也不再从事商业活动。我不知道损失是多少,但对那些投资者和客户来说损失很大。外面还有这样的人让我又伤心又生气。乔,我认为你是对的。大多数顾问都很好。 But, boy, you certainly want to check out who you’re listening to, particularly if you’re getting glossy ads or it’s a free steak dinner or even the people on the radio like-

乔:-你和我。

艾尔:-你和我。看看我们。我的意思是,这是非常非常重要的。

乔:是的,绝对。一旦你检查一下,你可能再也不会听我了。

艾尔:嗯,那也没关系。

乔:没关系。但不是这样的,我做这行快20年了,从来没有抱怨过。我们努力确保在税收方面,在降低风险、创造收入、减少费用和成本方面,我们能想出最有利的策略。它不是,嘿,我们的策略是让你在风险很小的情况下获得10%的回报率。这并不存在。它根本不存在。但听起来不错。它出售。我想,我不知道,我想我唯一要说的是,预先警告一下。

我的理财顾问为我制定的财务计划是不是太固定而忘记了?(罗伯特·艾尔。)

乔:阿拉巴马州的罗伯特来了。他的写作。“目前,我在一家较大的投资公司拥有滚动个人退休账户和罗斯个人退休账户。我已经61岁了,但近期内我没有退休的计划。”他“愿意变得更加积极进取,而不是保守”。好吧,我明白了。“然而,出于计划目的,我们同意将退休年龄定为70岁。我的顾问现在已经根据我假设的退休日期制定了一个投资计划,建议我不要做任何改变。这感觉很像千篇一律的东西,就像把它放一放。计划在哪里?还是适应大市场变化的调整? I don’t want to day-trade or play the marke, but should there be a strategy for changing allocations of stocks and bonds or something other than a fixed date in the future?” All right let me see. So Robert from Alabama is going to retire here at age 70 for planning purposes – ten years from now.

艾尔:他目前没有退休的计划,不过已经退休了。

乔:我61岁,有一些现金,想在70岁退休。然后“我的顾问现在会基于这个假设的退休日期建立一个投资计划,然后建议不要做任何改变”。首先,你是什么时候制定这个计划的?罗伯特是这样做的吗?他和他的顾问见面,他们问他想什么时候退休?我想在70岁退休。好的。这是你的分配。让我们把这个付诸实践,一周后罗伯特说,嘿,你为什么什么都不改?你到底在干什么?我付钱给你干什么?

al:我不想贸易,但让我们每周至少交易。

乔:市场上有运动。让我们和他们一起搬家。或者是5年前。所以这里有时间框架。由于当然,您想调整它,根据您更接近退休时调整您的计划。因为如果我对我的总体目标有10年的分配,那么我现在得到3,或4或5年,所以在这些拨款需要改变,因为需要更短的资金的需求。

al:好吧,我会说潜在的。因为如果你甚至不需要这些资产怎么办。所以那么它不必改变。因为那么它是您的孩子或孙子的长期分配。我认为我会说的第一件事是你的退休日期在财务规划中很重要,但这不是你考虑的唯一事情。万博manbetx2.0论坛这是您所需的需求的需求。也许你有一个良好的养老金计划和良好的社会保障,你需要很少的资产,这意味着你可以去两种方式之一。你可以实际上很激烈,因为你不需要访问,所以你可以种起市场摆动。或者你可以去漂亮保守,因为你不需要很大的回报。这取决于你的长期目标是什么。 Some people if they don’t really need their funds, they want to grow for their kids grandkids and or charity, and some people it’s like you know what I don’t have kids and I don’t really want to take the risk.

乔:我认为罗伯特可能需要更多的教育,关于这个该死的计划是关于什么的。因为如果导师不同意,我们就坚持到底,当人们认为应该有所行动时,他们会感到沮丧。那么他们在做什么呢?从某种意义上说,他们是如何管理整个资产的?他们是平衡吗?他们对它征税吗?他们在做什么类型的交易?投资组合是否在一开始就设置得当?如果你问的有点千篇一律,我不知道。它可能非常精致,也可能非常千篇一律。 Could be just kind of an asset allocation that they throw on and you call him and ask him something and oh, who the hell’s Robert? Yeah, just hold the course. Thanks, Robert.

艾尔:你很好。

乔:是的,你很好。

al:所以继续在那个主题上,我会说我们已经看到了几十年和几十年的研究,特别是关于这一点。您是否应根据市场变化进行投资组合的变化?数据建议这是一个傻瓜的比赛。如果你试图通过进出或通过制作大部分改变来预测未来市场,你最终比你做得什么更糟糕。所以在某些情况下持有该课程是一种更好的方式。但我不会说你想抱着和忘记。我认为这是很多人的想法。我的意思是你必须弄清楚你的目标是正确的分配。你想要坚持不懈,无论市场在哪里的表现如何。But then you want to take advantage of market changes if stocks go down, your bond portfolio has kind of held the course, then you want to use some of that extra bond money to buy into stocks while they’re lower that helps improve your rate of return. Or if stocks have gone down in your non-retirement portfolio you want to tax manage you want to sell those positions buy something similar. So you’re still in the market but now you’ve created a tax loss on your return. So you’re looking at this constantly but you’re not necessarily trading every day. Those that tend to trade all the time tend to not do as well. And that’s not always. That’s not to say you can’t do better. But the data suggests that if you find the right allocation and rebalance and stay the course you do better longer term.

乔:我认为你只需要确定你想要你想要的投资策略看起来像的哲学,然后坚持哲学的原则。它被称为投资政策声明。所以在人们流浪情况下,如果你想积极贸易,我不在乎人们都很活跃,请确保你有一个过程,你继续在任何类型的市场条件下积极地交易相同的方式。

al:是的,这可能是一个好方法。

乔:因为一旦市场出现变化,你的直觉或情绪就会发挥作用,你就没有遵循严格的纪律。那是人们把自己炸死的地方。

al:因为情绪接管了,然后你倾向于在错误的时候购买。你在市场上涨时购买 -

乔:你没有追随你到达的纪律。

艾尔:你很兴奋,对吧?你倾向于在市场下跌时卖出——聪明的投资者恰恰相反。当市场上涨时,他们开始收回一些利润,当市场下跌时,他们买入。

是时候解雇我的财务顾问了吗?(弗兰克·圣地亚哥分校)

乔:弗兰克从圣地亚哥写信来。"嗨,乔和艾尔,我觉得你们的节目很棒"谢谢你,弗兰克。“我听播客已经有一段时间了,一直想把我所有的问题发给你们。我从这个开始。是时候解雇我的财务顾问,关闭我的经纪账户了吗?”哦男孩。我们开始吧。天气又变重了。“自2010年8月以来,我在一家大型机构银行开设了一个经纪账户。 I opened the account with about $6000 and after the first year, I began adding $200 a month into the account. It has grown to $29,000 as of today. I know the account is small compared to the rest of the accounts the bank has but I should be treated any differently. I was always skeptical of my advisor’s advice since he would always put me in their own bank’s mutual funds. However, he seemed to be good. Seemed to give me sound advice based on the performance of the account. I would try to check in with him once a year but it was always difficult to schedule an appointment to get 30, 45 minutes of his time. At times it would take multiple phone calls over a span of a few weeks to get ahold of him. I found this to be very unprofessional and frustrating as even though I have a small account I feel that I don’t ask for much of his time. Recently the bank sent me a letter-” a little Dear John letter it sounds like here huh?

安迪:亲爱的弗兰克。

乔:亲爱的弗兰克的信。这很好,安迪。“他们用一个集中的投资顾问代表团队取代了我的顾问,可以通过电话联系到他们。我知道我的账户很少,但我认为这是不可接受的,这让我感到不安,因为银行现在给我的服务少于个人服务。你觉得呢?我是应该给这些电话公司一个机会呢,还是应该解雇他们并关闭我的账户?非常感谢您的任何建议。”再次感谢。来自加州圣迭戈的弗兰克。

安迪:给你一分钟。

乔:我会使用呼叫中心。检查它们是因为你可以一直打电话。他们会回答你的问题。那里有不仅仅是有帮助的。我会给他们一个镜头。

艾尔:所以我会解雇他们。

安妮:哇。

al:因为我做了一点数学。根据你所说的,当你大约9年前把它加为6000美元时,你所说的。然后他在一年结束时增加了200美元。它达到了大约2.5%的回报率。这不是很好。我认为你需要比这更好地做一点。

乔:一个月200美元。

艾尔:是的。

安迪:乔正在检查你的数学。

艾尔:我刚开始只花了6000美元,然后在8年时间里每年花2400美元,因为这和以前差不多。

乔:如果他在老银行的基金里,可能会有丰厚的佣金,所以我得多做一点。但我不会对呼叫中心感到不满,因为这些人很热心。3万美元,我想他们可能会

al:这是呼叫中心的优势,您可能会得到回答。

乔:你会得到答复的。你不会和你的-玩电话捉人游戏

艾尔:但是我不喜欢这个回报率。

乔:既不是我做好工作。

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您如何衡量注册理财规划师的专业表现?(帕特,休斯顿,德克萨斯州)

乔:我从德克萨斯州的休斯顿认识了帕特。"安迪和另外两个家伙"

安迪:谢谢你,帕特。

乔:看看大帕特。

艾尔:是的。我们只是两个男人。我很喜欢这样。

乔:没关系。我将在这里失去声音。“我喜欢倾听节目并欣赏你幽默和直接拍摄的方法。非常丰富的。最近的问题你们回答的提醒我一个问题,我已经询问了其他CFP®,但真的永远不会有一个很好的答案。您回答的问题来自一个想知道他是否应该雇用CFP®的倾听者。我同意CFP®有价值,我现在与一个人合作,并计划将来继续。我的问题,你如何衡量CFP®的性能?将投资组合性能单独看出,作为CFP®在市场衰退期间建议的大块的大块似乎并不公平。但似乎CFP®或者管理资金的任何人都应该通过针对市场基准或我对此错误的思考来衡量某种绩效标准? FYI, here’s the responses I have obtained-”

艾尔:哦,帕特经常问这个问题。

乔:到目前为止。

al:她甚至对所有答案进行分类。

乔:帕特也可能是一个男性。

A:是的,有可能。

乔:就像rikki一样。

艾尔:我知道。我不应该这么说。我应该说“他们”,不是吗?

Joe:“1号码1)不应该用于评估性能的因素列表。如果我认为我收到了价值 - “是的,好的,那么这些是他得到的反应。所以他问CFP®S,他就像,嘿,我怎么知道你是否值得一粒盐?和回答 - 他得到了吗?这是他在这里做的吗?

al:是的,他分类了。他必须有 - 他或她 - 他们 - 他们 -

乔:帕特。

艾尔:帕特。我就说“帕特”。我猜Pat已经问了一些CFP®的人,因为-

乔:下面是回答的分类。

艾尔:是的。是的。所以我们可能有10到15个。所以它们分为这3个。所以他或她正在寻找一个更好的-

乔:就叫它“帕特”吧。

艾尔:帕特。我没办法。

乔:所以帕特得到了一个答复。这就像是一个不应该用来评估绩效的因素列表。

艾尔:这是一方面。

乔:好,“如果我认为我收到了价值。”我想知道,帕特,你觉得你得到了价值吗?还是一种基于信任的模糊发展关系?似乎应该有更明确的方式来评估我的CFP®表现是否随着时间的推移而下降。所以,如果你能想出一种合理而客观的衡量绩效的方法,那将会很有趣。”

艾尔:你觉得怎么样?你对此有何回应?

乔:这是一个非常好的问题。

安迪:是不是属于这三类?

乔:不,没有。不客气。

艾尔:这有点像帕特试图在定性因素上做定量分析。你觉得怎么样?这是聪明的吗?

乔:是的,我同意你的看法。

安迪:你正在使用大字,乔实际上了解它们。这很好。

艾尔:就像,我应该评估我的配偶吗?我如何衡量过去33年的表现?

乔:我不知道。

艾尔:让我看看,如果我列出我不应该使用的因素,或者我得到的价值

乔:我不知道。你是?

al:顺便说一句。

乔:是的。那就这样吧。我认为答案是这样的,如果你雇佣了一个顾问如果他们所做的只是管理你的资金如果他们使用的是全球多元化的投资组合,那就很难衡量其他的东西了因为他们并没有真正为你做很多。

艾尔:是的。所以这是你的措施,在这种情况下。

乔:对的。然后你将基于特定的绩效基准来衡量CFP®。所以,如果他们除了管理你的钱以外什么也不做,那么一定要给他们一个基准。看看什么是全球多元化?还是更偏向国内?它是国际吗?或者别的什么,然后用基准来衡量。如果他们超过了基准,那就保留他们。如果他们没有超过基准,那就解雇他们。

艾尔:如果这是他们做的一切都为你和你的类型的人不关心如果市场上升和下降,你要留在原地,那么没有一吨的价值,因为一旦你的投资组合,你可能仅仅是也许一年一次或两次看组合和平衡。但你也会遇到类似的情况。但对大多数人来说,他们在市场下跌时惊慌失措,在市场上涨时过于乐观,在错误的时间买卖。

乔:这一切都是建立在信任之类的基础上的,这只是为了回避“你信任我吗?”但这个人在这个行业里必须有点聪明。他们必须了解税法。他们必须懂得如何创造收入。你必须理解再平衡,税收损失收获,资产配置。他们应该持续为你做很多不同的事情。如果你打电话给他们,他们不会在24小时内回复,如果你有一个问题,他们不能向你解释,你完全理解并认同,有各种各样的方法,你可以测量,但这取决于他们在做什么。有很多人自称注册理财规划师。无意冒犯任何注册理财规划师,但我和Al采访了很多他们,他们并不真正了解理财规划。万博manbetx2.0论坛他们能够参加一个非常困难的测试,但他们并没有真正将其应用到日常工作中。这很难评估。

艾尔:乔,我要补充一点,我们帮助很多客户在他们的一生中省下了税。但这很难用百分比来计算。因为这就像我想让你做一个罗斯转换因为你会在退休时省下更多的税,那是18年后的事了。就像我希望你今年交更多的税,明年交更多的税。如果你看一下,就好像我在往回走。

乔:我不是 - 我失去了钱。

艾尔:我在赔钱。但如果你看一个人的一生,这是我们能想到的最好的方法,你在一生中进行预测看看你的处境有多好。但这很难用回报率来衡量。

乔:另一件事也,al。通过财务规划软件,有经过认证的金融计划™或任何顾问的方法,让我们说。万博manbetx2.0论坛因为我们会经历“如果'方案是什么意思。这是您目前的情况自今天以来,并使用与回报率相同的假设,通货膨胀,死亡,Blah,Blah,Blah。如果您遵循我们的现金流量的建议,这对于收入生成,这对于税收策略等等,请偿还抵押贷款,不要偿还您的抵押贷款。您可以看到整体客户的整体净值的剧烈变化。所以这可能是一种方法。但难以衡量任何其他顾问。如果我和一个不同的顾问,我会在不同的情况下吗?这是我的答案。 If you’re not with me, the answer is yes, you would be in a lot worse situation. So, Andi, then throw out our number and ask them to call us.

安迪:888.994.6257。

艾尔:这里还有一个小窍门。所以很多时候,我们会和一个人或一对夫妇坐下来,告诉他们你有足够的钱退休,花更多的钱。所以他们花得更多。他们的生活质量反而更差,但他们的生活质量却更好,这是怎么衡量的呢?

乔:我认为Pat有一个顾问,帕特必然喜欢。这就像,我如何衡量这个顾问?必须是一个矩阵。我如何为这个人提供一个成绩?因为我们一生都在评级。'通过'f'。我在那一个'c',但你知道谁得到了一个'a'?好吧,我宁愿和那个比'f'的人一起去。所以我想我们应该开始 -

艾尔:也许你说对了。也许我们都应该有10个顾问。然后我们可以给他们打分。

乔:也许。

艾尔:5年后,我们会挑选那些得A的学生。

乔:我猜它回到了你的问题,这就是为什么我永远单身。这就像,好吧,男人,好吧,这个人很好,但是那里有更好的东西吗?那里有好转吗?我不知道。

al:你还没有想到如何做到这一定量分析。

乔:我还没发现呢。这就是为什么我要测试它。

al:得到它。

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