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Brian一直积极参与金融市场20多年,并担任投资组合经理,战略博士和贸易商。在纯财万博manbet提款务顾问,Brian采用了广泛的投资背景,专注于行为金融,以帮助客户驾驭动力市场,并始终走向其财务目标。之前[...]

发表在
2020年10月22日

决定2020:你的投票和你的钱


欢迎来到2020年决议:你的投票和你的钱。本期特别系列节目将探讨11月大选的前景、对市场和税收的潜在影响,以及你现在可以采取的措施,让你的财务免受选举的影响。一定要经常回来查看,这样你就不会错过这个特别系列的任何内容,在这个系列中,我们将涵盖以下主题:


第4部分

你的税收前往高吗?

欢迎来到这一特别系列的第四部分,决定2020:你的投票和你的钱在第一部分中,我们研究了白宫竞选,以及候选人在一些重要经济问题上的立场。第二部分重点关注立法机构,并密切关注众议院和参议院竞选的前景第三部分评估历史记录,看看竞选甚至是市场。

现在,在第四部分中,我们将把我们的注意力转向一个一直是人们最关心和最核心的问题:你们的税收会越来越高吗?在大选年,当候选人在竞选活动中提出不同的建议时,这种共同的担忧往往会得到更多的关注。在2020年,两位总统候选人对税收的流向有不同的看法。然而,无论谁在11月的大选中获胜,税收的长期趋势似乎都是更高的。

这有几个原因。首先,目前的税率是2017年《减税和就业法案》(tax Cuts and Jobs Act)的结果,该法案全面降低了普通所得税税率。然而,这些减税措施并没有在参议院获得超过60票的通过,这意味着它们不是永久性的减税措施。相反,现行税率将于2025年底到期,届时将被旧的、更高的税率取代。

以下是现行法律下的当前和未来的税率。

同样,如果国会不通过法案,2025年后无论谁赢得即将到来的选举,税收都将增加。然而,如果未来税率真的发生变化,你认为它们会朝哪个方向发展?

当然,特朗普总统谈到了进一步减税,但国会似乎对此支持有限。从长远来看,美国面临着这样一个问题:

来源:https://www.usdebtclock.org/

作为一个提醒,债务最近飙升,大部分是由于政府对冠状病毒大流行病和随附的经济停工的反应。这些措施适合缓解国家及其公民的金融冲击,但最终27万亿美元的国债需要支付定金。而实现这一目标最有可能的方法就是提高税收。

因此,从长远来看,税收似乎可能会上升。

但在短期内呢?

好吧,如上所述,特朗普提议,如果他再次当选,将进一步减税,尽管实际发生的几率可能没有那么高。但如果乔·拜登当选了呢?他提出了什么税收建议?

Joe Biden的税计划

截至撰写本文时,拜登的竞选团队还没有提出协调一致的“税收提案”。不过,他们提出了一些与税收有关的议程项目。以下是几个关键建议的摘要:

个人,自雇和租赁房地产

  • 立即将最高个人所得税税率恢复为39.6%
    • 根据目前的法律,计划于2026年恢复39.6%的汇率
  • 淘汰合格的业务收入(QBI)扣除超过400,000美元的业务收入
    • 那些低于400,000美元的制造将保持扣除
  • 对收入超过100万美元的个人和夫妇将资本利得作为普通收入征税
  • 在死亡时,消除基于已升值资产的“上升”
    • 仍然不确定的是,该收益将立即成为应税收入,还是之前的基础只是转移给受益人
    • 仍有一些细节来锻炼,但该活动表示不应该申请收入低于400,000美元的受益者
  • 高薪扣除额外扣除的价值
    • 所有逐项扣除额的税收股权会像往常一样反对普通收入,但最大效益将是28%(意味着美元上的28美分)
    • 例如:在新的税率为39.6%的税收等级中,纳税人通常可以从高于标准扣除额的每一美元慈善活动中获得39.6美分的税收减免。然而,有了这个限制,每一美元慈善活动的收益上限为28美分
  • 恢复“赔偿限额”,即逐步取消3%分项扣除
    • 适用于收入超过40万美元的人
  • 增加社会保障盈利盖章
    • 2020年收入上限为13.77万美元
    • 任何超过40万美元的收入都将继续缴纳12.4%的工资税
    • 目前上限137,700美元和400,000美元之间的任何收益将免除
    • 随着每年的盈利盖增加,差距会变小
  • 消除房地产业的某些税收偏好
    • 25,000美元的被动租赁运营损失特别津贴
    • 加速租赁住房的折旧
    • 1031年的资本收益推迟了
  • 收紧独立承包商的分类规则
  • 免除已减免的学生贷款应纳税收入
  • 增加中等收入纳税人退休捐款的税收偏好

税收抵免

  • 为纳税人建立一个新的储蓄者,为雇主赞助退休计划提供税前捐款
    • 用税收抵免代替税收抵免
    • 第一个提案是26%的信贷(仍然不清楚是否可退款或不可退还)
  • 重新建立和扩大首次购房者的信贷
    • 原始信用额为7,500美元或8,000美元,两年后到期
    • 新的信用将是15,000美元,永久性
  • 创建一个新的可退款的租户信用
    • 信用证会像补贴一样,以帮助低收入家庭将租金和公用事业的总量保持在每月收入的30%
    • 这项信贷预算的上限应该是每年50亿美元
  • 增加儿童和抚养人的税收抵免
    • 当前的信用退还的值得高达350万美元的合格费用,依赖于两个或更多家属的6,000美元,但对于收入较高的人逐步到20%
    • 新法律会成功可退款一名受抚养人的合格费用高达8000美元,两名或两名以上受抚养人的合格费用高达16000美元
  • 建立新的制造社区税收抵免
  • 恢复能源投资税收抵免并使其永久化
  • 自动401(k)和退休计划小企业的税收抵免
  • 恢复全电动车辆税收抵免
  • 将赚取的所得税信贷延长到65岁及以上的儿童工人
  • 为非正式护理人员创建5,000美元的税收抵免
  • 恢复住宅节能物业信贷
  • 扩大低收入住房税收抵免
  • 扩大新市场税收抵免

公司和银行

  • 将公司所得税税率从21%增加到28%
    • 2017年税收和职业行为将其降至35%至21%
  • 在公司的“书籍”利润上提出新的15%的最低税收
    • 适用于年收入超过1亿美元的公司
    • 仍然可以扣除前几年和外国税收的损失
  • 对大银行设立金融风险费
    • 适用于资产超过500亿美元的银行、银行控股公司和非银行金融机构
    • 具体细节尚不清楚,但很可能接近奥巴马政府在2015年提出的提议——对所有覆盖的债务收取7个基点的费用
    • 覆盖负债=总资产减去一级资本和FDIC保险存款
  • 取消对化石燃料的税收优惠
  • 加强碳捕获,使用和存储的税收激励
  • 消除制药公司的广告费用的税收扣除

虽然上面的列表包含了许多项,但记住一些事情是很重要的。首先,这些只是提议。即使拜登当选,部分或全部提案也有可能被修改或放弃。此外,总统只能提出法律建议。国会需要发起并通过立法,然后由总统批准或否决。因此,拜登在税收立法方面与国会合作,双方都能达成一致。

最后,即使上述建议全部实施,其影响也将是复杂的。当然,一些美国人的税收会更高。但其他人可能会保持现有税率,甚至获得更高的税收优惠。此外,即使对那些税收增加的人来说,拜登的提议仍然会让他们的税收低于过去有时的水平,未来可能也会如此。

因此,考虑到这一点,让我们简要地看看,如果你想潜在地保护自己免受未来更高税收的影响,你可以采取哪些步骤。

如何降低未来的税收

如果你想减轻未来的税收负担,你需要完成几件事。首先,您需要管理您将要面对的任何必需的最小发行版(rmd)的数量。这可以通过某种程度的税收多元化来实现,这意味着你需要将资产放置在你的免税(罗斯)和应税账户(非退休),以及递延税账户(IRA, 401K, 403b)。你还想尽可能高效地处理你在应税账户中产生的收入,因为这是唯一的资金池,根据资金的投资方式,税收待遇会有所不同。

让我们依次仔细看看这些策略。

通过税收减少未来的RMD:如果您想减少未来的RMD,您将需要将一些资金从您的IRA或其他税务延期账户中移动。这可以通过向Roth IRA或ROTH 401(K)来提供退休贡献来实现。它也可以通过将税后美元保存到不退休经纪或储蓄账户来实现。但是,在很多情况下,通过罗斯转换来获得税收延期账户和税收账户中大笔资金的最佳方式。

罗斯转换涉及服用您在IRA中拥有的一些美元并将其移动到罗斯账户中。一旦美元在罗斯,所有未来的增长都没有税收,并且您可以免税的分销。Roth帐户也没有必要的最小分布。当然,抓住是您必须在转换时纳税。因此,通过考虑您当前和未来的税务括号来规划任何潜在的汇率,成为战略性的战略是非常重要的。您也可以与Roth转换的战术,并在您的收入较低或市场拒绝时处理它们,并且您可以以更低的价格移动更多股票。

其中谎言你现在在你面前的机会。也许你的收入是今年下降。或者可能是市场将下降,处理罗斯转换可能有意义(如本文的书面,市场表现良好,但与Covid-19,一个薄弱的经济和选举,波动可能会在任何时刻涌现。)

想象以下场景:

  1. 你有100股共同基金,两个月前交易价格是每股100美元,但现在交易价格是每股80美元。所以现在你决定对这些股票进行罗斯转换。你把100股共同基金转移到罗斯账户,就像两个月前一样,罗斯账户的长期潜力和免税增长保持不变。然而,由于市场的下滑,你现在只能“转换”8000美元,而两个月前,你可以转换1万美元。换句话说,你可以把相同数量的股票转移到你的罗斯账户,这些股票可以永远享受免税增长,你可以在未来获得免税收入。但你今年的额外应税收入(基于你转换的金额)下降了20%(从1万美元降至8000美元)。底线是,由于市场下跌,你现在可能有机会处理Roth转换,税收影响更小。
  2. 这是另外一个场景。假设总体而言,你的财务状况良好,有一些储蓄,一些投资账户,以及稳定的长期就业前景(如果你还没有退休的话)。然而,今年有数百万人的收入将受到2019冠状病毒病的经济影响和就地限制措施的负面影响,你们也是其中之一。罗斯转换视作普通收入征税,税率是基于你的收入,所以,如果你正在经历一个临时收入下降,2020年可能是最佳的处理罗斯转换和这样做在一个潜在的低税率比你过去或未来的可能。

顺便说一下,这是最后一个情景。让我们说你超过72岁,你一直在服用RMD。你一直想把一些钱搬进一个罗斯,但是很难因为一旦你拿走你的RMD,你的税务括号里就没有大量的房间来处理转换。好吧,美国国税局已暂停了2020年的RMD。因此,由于您今年不必拿一个RMD,所以也许你在税务括号中使用那个房间来做你想要做的Roth转换。

拥有尽可能多的免税账户可能是一个繁荣的未来的关键因素之一。而罗斯转换可以成为将资金投入免税池的有力手段。你的资产价值或工作收入的下降可能会让2020年成为进行罗斯转换的理想年份。

但请记住,罗斯转换确实有税务后果,一旦你处理它们,他们就不可撤销。因此,在处理ROTH转换之前,在合格的税务或金融专业人员获得帮助通常是有意义的。

税收资金纳税账户:应纳税的资金池(非退休账户)是唯一一种根据你的投资方式而适用不同税率的资金池。如果你的投资产生了长期资本收益或合格股息,你可以获得特别税率。根据现行法律,这些税率分别为0%、15%和20%。根据你的收入水平,你可能还要支付3.8%的附加费来支付《平价医疗法案》(Affordable Care Act)。短期资本利得,以及非限定股息和大多数形式的利息,都没有资格享受这些特殊税率,而是作为普通收入征税。根据现行法律,这一比例从10%到37%不等。

重要的是,您的普通所得税支架总是高于您的长期资本收益税率。

因此,要税收效率,第一步是关注将有资格获得特殊税率的投资,并避免这些投资受到普通所得税税率。然而,从那里,您可以做几件事,以进一步潜在地减少税收负担。

对于初学者来说,如果您在纳税组合中获得收益,当您销售这些投资时,您总是会缴纳税款。但是,您可能所做的就是考虑在您的收入较低时销售一些证券,以便减少您的后续税收负担。例如,假设您通常每年赚20万美元,并联合已婚并征税。收入水平通常将让您参加15%的长期资本收益支架。但是,如果您因Covid或其他人看到您的收入跌倒,您今年的收入只需75,000美元即可?嗯,在那个水平,长期资本收益的税率是.换句话说,通过战略性地选择何时收获这些收益,你已经将税收从15%降到了零。

这是另外一个场景。如果市场在大选前或大选后再次出现波动怎么办?那么,在这一点上,你可以考虑税收损失收获(TLH)。税收损失收获指的是利用市场波动卖掉你持有的股票。这样做,你就会意识到税务方面的损失。然而,然后你将收益再投资于类似的证券,以保持一致的投资组合配置。

以下是解决此技术的几件事:

  • 税收损失收获只适用于你的应税资产池中持有的投资,这些资产都是非退休账户。你不会想要TLH一个罗斯账户或递延税账户(IRA, 401(k))。
  • 关键是你并没有试图改变你的投资组合。虽然你将出售投资,但你不会置身于市场之外。
  • 美国国税局意识到这一策略,他们将规则放在适当的地方,以防止你这样做。这些规则很容易避免,但你需要小心。

以下是税收损失收获的工作原理。假设你在应税投资组合中拥有一只共同基金。市场下跌,你的基金也跟着下跌,所以你现在是在亏损。你有三个选择:

  • 你可能会惊慌失措,抛售并锁定损失——一般来说,你不想这样做!
  • 您可以坚持基金,等待其最终的反弹 - 这更好但不是理想的
  • 您可以销售基金,实现亏损,然后用类似的基金取代基金

如果您无法猜到,那么第三种选择就是走向的方式。您销售您的共同基金,这会导致税收的“损失”。然后你买回来的基金相似但不相同,这样你就可以避开美国国税局的限制。因为新基金非常相似,你并没有真正改变你的整体投资组合,你仍然要满足你的长期投资目标。

然而,这里是重要的部分,因为您以亏损销售第一个基金,您现在已生成了两项税收优惠:

  1. 你可以在纳税申报单上从普通收入中扣除每年高达3000美元的损失
  2. 任何剩余的损失都存储(他们从未到过期),可用于抵消任何未来的收益。因此,当市场恢复时,您的一些投资均征收您的税收,您将抵消累计损失的收益,这使您可以生成免税收入。

如果完成正确,税收损失收获可能会将您的纳税,不退休账户转变为巨大的罗斯账户,设置为未来产生免税收入。

你猜怎么着?我们可能会在大选期间或因COVID-19的不确定性而看到的动荡市场,是进行税收损失收获的完美背景。你在困难时期采取的行动可以为你未来的税收高效创造条件。

结论

选举的结果可能对2021年及以后的税率产生重大影响。但是,无论11月发生的事情如何,似乎未来的税率似乎都会增加。考虑到这一点,您可能希望分析您当前的税收,并将其与您未来的税率的预测进行比较。然后,如果您发现将来您在类似或更高的括号中,您可以开始采取措施来纠正这种情况,并恢复对未来税收的一些级别。

一旦您解决了管理税收的适当战略,您就可以密切关注选举和任何相关的市场波动,以了解它是否有机会开始采取措施降低未来的税收负担。

记得很快回来检查2020年特别决定系列的第五部分,我们将在那里检查你可以采取的措施,以防止你的投资组合当选。

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